Stało się to, co rynek przewidywał od dawna. Rady Polityki Pieniężnej (RPP) zdecydowała się obniżyć stopy procentowe o 50 punktów bazowych, co oznacza 0,5 punktu procentowego. Obniżka nie jest rekordowa, natomiast każdy spadek stóp to dobra decyzja dla osób ubiegających się o kredyt oraz już spłacających należności wobec banku. Jeżeli jesteś w takiej sytuacji, zapoznaj się z dalszą częścią artykułu i sprawdź, jak spadnie Twoja rata kredytowa. Na końcu otrzymasz także narzędzie, które pozwoli sprawdzić wysokość raty przy dalszych – ewentualnych – cięciach stóp procentowych.
Dlaczego RPP obniżyła stopy procentowe?
Obniżka stóp procentowych na majowym posiedzeniu nie jest żadnym zaskoczeniem. Wręcz przeciwnie, rynek oczekiwał zwrotu retoryki NBP w sprawie stóp procentowych. W kwietniu możliwe cięcia wskazywał bowiem sam prezes Adam Glapiński. Decyzja była uwarunkowana sytuacją makroekonomiczną w Polsce i za granicą. Natomiast należy podkreślić, że na obniżkę czekano aż 581 dni. Po raz ostatni – z 6,00 do 5,75 proc. – RPP obniżyła stopy w październiku 2023 roku.
Po pierwsze zmieniła się perspektywa dotycząca ścieżki inflacji, ponieważ początek roku upłynął pod znakiem niższej dynamiki wzrostu cen, niż oczekiwał Narodowy Bank Polski. Roczny wskaźnik inflacji CPI w kwietniu 2025 roku wyniósł 4,2 proc. wobec 4,9 proc. miesiąc wcześniej. Poza tym do jednocyfrowego wyhamował wzrost płac, chociaż nadal poziom jest wysoki. Na rynku pracy utrzymuje się też niskie bezrobocie, aczkolwiek zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw w marcu 2025 roku spadło wobec wyniku sprzed roku.
Przeczytaj też: „Duży cios we właścicieli działek. Sprawdź, czy już 2026 roku Twoja działka stanie się bezwartościowa„
Wysokość stóp procentowych po decyzji RPP w maju 2025:
- Stopa referencyjna 5,25 proc. w skali rocznej (wcześniej 5,75 proc.).
- Stopa lombardowa 5,75 proc. w skali rocznej (6,25 proc.).
- Stopa depozytowa 4,75 proc. w skali rocznej (5,25 proc.).
- Stopa redyskontowa weksli 5,30 proc. w skali rocznej (5,80 proc.).
- Stopa dyskontowa weksli 5,35 proc. w skali rocznej (5,85 proc.).
Ile zajmuje Tobie fakturowanie? W Faktura.pl najszybsi robią to w 30 sekund
Przez pierwszy miesiąc darmowego korzystania z aplikacji zobaczysz, jak jej funkcje uproszczą Ci życie. Oto zalety korzystania z Faktura.pl:
➔ Automatyczne wystawianie faktur cyklicznych
➔ Wysyłka dokumentów z poziomu aplikacji
➔ Program zintegrowany z Krajowym Systemem e-Faktur
➔ Możliwość księgowania swoich kosztów za pomocą kilku kliknięć
➔ Natychmiastowa płatność przy pomocy przycisku „Kliknij, aby opłacić fakturę” umieszczonego na dokumencie
➔ Funkcja magazynu z możliwością zintegrowania z Allegro
Konsekwencje dla gospodarki i kredytobiorców
Jak każda decyzja RPP, majowa obniżka stóp procentowych będzie mieć swoje konsekwencje dla gospodarki oraz osób zaciągających i spłacających kredyty. Obniżenie stopy lombardowej ma znaczenie dla banków komercyjnych pożyczających pieniądze w banku centralnym, a depozytowa – określa oprocentowanie jednodniowych depozytów składanych przez banki w NBP. Z kolei stopa redyskontowa i dyskontowa weksli jest istotna dla działalności banków i kształtowania przez nie oferty dla klientów indywidualnych oraz przedsiębiorstw.
Przede wszystkim obniżka stóp procentowych ma znaczenie dla kredytobiorców, ale też osób odkładających swoje pieniądze na rachunkach oszczędnościowych i lokatach. Jeżeli chcesz zaciągnąć kredyt, Twoja zdolność kredytowa będzie teraz wyższa, a rata niższa. Dlatego względnie zadowolone powinny być także osoby już spłacające swoje zobowiązania wobec banków. Natomiast nie zgodzę się ze stwierdzeniem, że kredytobiorcy mogą odetchnąć z ulgą, a takie clickbaitowe nagłówki można zaobserwować na kilku serwisach. Co to, to nie. Oszczędność będzie, ale iluzoryczna.
Pomijając anomalie w ostatnich latach, a więc stopy skrajnie niskie i wysokie, przypomnę, że od marca 2015 do marca 2018 roku stopa referencyjna w Polsce wynosiła tylko 1,5%. Dziś o takim oprocentowaniu kredytów można tylko pomarzyć. Co więcej, nadal jest ono na poziomie ponad 3-krotnie wyższym.
Sprawdź, jak zmieniały się stopy procentowe w Polsce od 1998 roku
Wobec obniżki kredytobiorcy spłacający kredyty oparte o zmienne oprocentowanie mogą być względnie zadowoleni. Jednak jest też grupa, która może krytykować taką decyzję. To osoby oszczędzające swoje pieniądze, które decydują się odkładać środki na kontach oszczędnościowych i lokatach. Dla nich oznacza to jeszcze gorsze warunki oprocentowania depozytów bankowych.
Przeczytaj też: „Zaczyna się niewinnie… a kończy w spirali długów. Kup teraz, płać później – rewolucja czy pułapka?„
Sprawdź, jak zmieni się Twoja rata – porównanie
Wspominałem, że dla kredytobiorców obniżka stóp procentowych nie będzie mieć wielkiego znaczenia. Oczywiście oznacza to, że w domowym budżecie zostanie więcej. Oznacza to niższą ratę o około 5 proc. Skoro kredytobiorcom udawało się przez ponad 1,5 roku spłacać wyższe zobowiązanie, raczej nie będą to decydujące nadwyżki. Natomiast zadowalającą informacją jest to, że spodziewane są kolejne cięcia.
Dla pełniejszych wyliczeń porównanie wysokości równych rat kredytowych wykonałem przy marży banku na poziomie 2 proc. Oznacza to RRSO na poziomie odpowiednio 7,75 proc. (przed obniżką) i 7,25 proc. (po obniżce). Okres kredytowania to w każdym przypadku 360 miesięcy, czyli 30 lat.
Podobne artykuły
Przeczytaj też: „Twój bank Ci tego nie powie – sposób na obniżenie rat kredytu hipotecznego„
| Kwota kredytu | Miesięczna rata przy oprocentowaniu RRSO 7,75 proc. | Miesięczna rata przy oprocentowaniu RRSO 7,25 proc. | Różnica |
| 300 000 PLN | 2 149,24 PLN | 2 046,53 PLN | 102,71 PLN |
| 400 000 PLN | 2 865,65 PLN | 2 728,71 PLN | 136,94 PLN |
| 500 000 PLN | 3 582,06 PLN | 3 410,88 PLN | 171,18 PLN |
Skoro są nadzieje na kolejne obniżki stóp, poniżej jeszcze zestawienie, jak spadnie wysokość raty, kiedy stopy zostaną obniżone o 0,5, 1 i 2 proc., odpowiednio do poziomu 6,75, 6,25 i 5,25 proc.
| Kwota kredytu | Miesięczna rata przy oprocentowaniu RRSO 6,75 proc. | Miesięczna rata przy oprocentowaniu RRSO 6,25 proc. | Miesięczna rata przy oprocentowaniu RRSO 5,25 proc. |
| 300 000 PLN | 1 945,79 PLN | 1 847,15 PLN | 1 656,61 PLN |
| 400 000 PLN | 2 594,39 PLN | 2 462,87 PLN | 2 208,81 PLN |
| 500 000 PLN | 3 242,99 PLN | 3 078,59 PLN | 2 761,02 PLN |
Pamiętaj, że możesz samodzielnie sprawdzić, jak zmienia się rata w zależności od wysokości stóp procentowych i całkowitego oprocentowania. Wystarczy skorzystać z Kalkulatora Zmiany Oprocentowania przygotowanego przez Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów.
Kalkulator Zmiany Oprocentowania – sprawdź swoją ratę!
Czas pokaże, jak zmienią się stopy procentowe w następnych miesiącach. Według ekspertów dalsze cięcia w tym roku są bardzo prawdopodobne. Najczęściej eksperci wskazują na obniżenie stopy referencyjnej do końca 2025 roku do poziomu 4,75 proc. Ma to odbyć się jednym cięciem o 0,5 proc. lub dwóch po 0,25 proc. Natomiast wysokość stóp w przyszłym roku ma spaść do poziomu 3,75 proc., co oznaczałoby obniżkę o kolejne 100 punktów bazowych. Spadek z ostatnich 5,75 proc. do 3,75 proc. niewątpliwie byłby już mocno zauważalny w budżecie gospodarstwa domowego.
Zainteresował Cię ten artykuł? Czytaj więcej takich treści w ramach cyklu „Alarm podatkowy”
