Przedsiębiorcy z nadwyżkami finansowymi stają przed dylematem, gdzie bezpiecznie ulokować środki. Coraz większe zainteresowanie budzą metale szlachetne i kryptowaluty. Jednak zwykle tylko uzupełniają one portfel inwestycyjny. Natomiast nadal to tradycyjne instrumenty finansowe – lokaty oraz obligacje – dominują w zarządzaniu wolnymi środkami w firmie. Wszystko w dynamicznie zmieniającym się otoczeniu, rosnącej niepewności makroekonomicznej i w warunkach spadających stóp procentowych Narodowego Banku Polskiego. Stąd warto wiedzieć, co różni oba produkty, gdzie trzymać nadwyżki finansowe oraz jakich błędów przy tym unikać.
Stopy procentowe NBP a znaczenie lokat i obligacji dla firm w 2026 roku
Zgodnie z decyzją Rady Polityki Pieniężnej, od 4 grudnia 2025 roku stopa referencyjna NBP wynosi 4,00%, natomiast stopa depozytowa – 3,50%. To stopy określające koszt pieniądza w sektorze bankowym. Dlatego są punktem odniesienia dla rynku pieniężnego, na którym banki pozyskują i lokują środki.
Kluczowe znaczenie dla rynku ma stopa referencyjna, wpływająca na poziom krótkoterminowych stóp rynkowych oraz wycenę instrumentów dłużnych, w tym obligacji. Z kolei stopa depozytowa wyznacza opłacalność lokowania nadwyżek środków przez banki w NBP. Technicznie często stanowi ona dolną granicę oprocentowania depozytów i lokat klientom. Mimo że zmiany tych stóp nie zawsze automatycznie przekładają się na konkretne stawki lokat, zwykle przynoszą taki właśnie efekt.
Przedsiębiorcy powinni mieć świadomość, że poziom stóp procentowych NBP wpływa na oprocentowanie lokat bankowych oraz rentowność obligacji. Zasada jest prosta: niższe stopy oznaczają tańszy dostęp do pieniądza, przez co banki nie muszą konkurować o środki firm wysokim oprocentowaniem. Konsekwencją są niższe odsetki z lokat. W przypadku obligacji skarbowych, jeżeli stopy procentowe spadają, ceny papierów dłużnych rosną, ale maleje ich rentowność. Tymczasem – według ekonomistów – dalsze obniżki stóp procentowych w Polsce nie są wykluczone. Wręcz przeciwnie – część ekspertów przewiduje obniżki z docelowym poziomem stopy referencyjnej NBP w 2026 roku na poziomie około 3,5%.
Ranking wybranych lokat bankowych – gdzie ulokować nadwyżki finansowe?
Mimo stopniowego spadku stóp procentowych NBP, na rynku wciąż dostępne są lokaty bankowe oferujące relatywnie atrakcyjne oprocentowanie, zwłaszcza w ramach promocji dla nowych klientów lub nowych środków. Poniżej prezentujemy zestawienie wybranych lokat dostępnych obecnie na rynku, które wyróżniają się poziomem oprocentowania, dostępnością online oraz jasnymi zasadami deponowania środków.
1. Raiffeisen Digital Bank – promocyjne lokaty online dla nowych klientów
Raiffeisen Digital Bank oferuje promocyjne lokaty terminowe dostępne w pełni online, skierowane do nowych klientów. W ramach promocji można skorzystać z:
- 5% w skali roku na lokacie 3-miesięcznej,
- 4,5% w skali roku na lokacie 6-miesięcznej.
Minimalna kwota pojedynczej lokaty wynosi 100 zł, a maksymalna 100 000 zł. Możliwe jest otwarcie jednej lokaty 3-miesięcznej i jednej 6-miesięcznej, co pozwala łącznie ulokować do 200 000 zł. Promocja obowiązuje w określonym czasie i jest limitowana. Depozyty objęte są ochroną systemu gwarancji do równowartości 100 000 euro na jednego klienta, zgodnie z austriackimi przepisami o gwarantowaniu depozytów.
2. Santander Consumer Bank – lokata online z szerokim wyborem okresów
Santander Consumer Bank proponuje Lokatę Online Nowe Środki, którą można uruchomić bez wychodzenia z domu.
- Minimalna kwota lokaty to 1 000 zł,
- Maksymalna – 400 000 zł,
- Dostępne okresy lokacyjne obejmują od 1 do 36 miesięcy.
Bank nie pobiera opłat za otwarcie ani prowadzenie lokaty, co sprawia, że jest to rozwiązanie często wybierane do zarządzania krótkoterminowymi oraz średnioterminowymi nadwyżkami finansowymi.
3. Nest Bank – bardzo wysokie oprocentowanie dla nowych klientów
Nest Bank przyciąga uwagę promocyjną lokatą dla nowych klientów z oprocentowaniem sięgającym do 6,6% w skali roku. Lokata dostępna jest na okres 3 lub 6 miesięcy, z maksymalną kwotą depozytu do 25 000 zł.
Warto jednak pamiętać, że utrzymanie promocyjnego oprocentowania wymaga spełnienia określonych warunków aktywności (m.in. wpływów na konto lub transakcji bezgotówkowych). W przypadku ich niespełnienia oprocentowanie lokaty spada do poziomu standardowego.
4. VeloBank – lokata na nowe środki z krótkim horyzontem
VeloBank oferuje Lokatę na Nowe Środki z promocyjnym oprocentowaniem dla środków wpłaconych ponad saldo referencyjne. Oprocentowanie wynosi:
- 3,8% w skali roku na 2 miesiące,
- 3,5% w skali roku na 3 miesiące,
- 3,3% w skali roku na 6 miesięcy.
Maksymalna kwota jednej lokaty to 190 000 zł, przy czym w ramach promocji można otworzyć kilka lokat, każdą na nowy limit środków. Warunkiem skorzystania z oferty jest wyrażenie zgód marketingowych.
5. Inbank – stałe oprocentowanie bez dodatkowych warunków
Inbank oferuje lokaty z oprocentowaniem stałym, bez konieczności zakładania konta osobistego i bez dodatkowych warunków aktywności. Lokaty dostępne są w pełni online, na okres od 1 do 60 miesięcy, z kwotą od 1 000 zł do 50 000 zł na pojedynczą lokatę. Oprocentowanie w skali roku wynosi m.in.:
Podobne artykuły
- 4,05% dla 3 miesięcy,
- 4,25% dla 6 miesięcy,
- 4,10% dla 12 miesięcy.
Łączny limit środków na lokatach jednego klienta może sięgać 1 000 000 zł, a depozyty objęte są ochroną do równowartości 100 000 euro.
Zestawienie ma charakter informacyjny i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej.
Podstawowe stopy procentowe NBP – stan na początek stycznia 2026 roku
| Rodzaj stopy | Poziom (%) | Od kiedy obowiązuje? |
| Stopa referencyjna | 4,00 | 4.12.2025 |
| Stopa lombardowa | 4,50 | 4.12.2025 |
| Stopa depozytowa | 3,50 | 4.12.2025 |
| Stopa redyskontowa weksli | 4,05 | 4.12.2025 |
| Stopa dyskontowa weksli | 4,10 | 4.12.2025 |
Czym jest lokata firmowa i co różni ją od lokaty prywatnej?
Zasadniczo mechanizm lokat firmowych jest podobny do tego, co oferują produkty skierowane do klientów indywidualnych. Nadal to produkt służący zaangażowaniu wolnych środków – tutaj firmy – na z góry określony okres (np. 1, 3, 6, 12 miesięcy), w zamian za wynagrodzenie w formie odsetek (oprocentowanie według warunków ustalonych w umowie z bankiem). Warunki są zwykle mniej korzystne niż w przypadku osób fizycznych, ale firma nadal ma do wyboru lokaty odnawialne i nieodnawialne, różniące się zasadami przedłużenia. Wciąż jest to produkt o niskim ryzyku, równocześnie zapewniający kontrolę nad pieniędzmi i stabilny zysk.
Główna różnica dotyczy właściciela środków, które w lokatach firmowych należą do firm, na przykład JDG. Ponadto inne są zasady rozliczeń. W lokatach prywatnych odsetki podlegają opodatkowaniu stawką 19% jako dochód kapitałowy. W przypadku produktów dla biznesu zwiększają przychód firmy i są księgowane razem z innymi przychodami działalności. Oznacza to, że podlegają rozliczeniu podatkowemu w ramach działalności gospodarczej, zależnie od formy – PIT lub CIT. Wyjątkiem jest opodatkowanie na zasadach ryczałtu, o czym za chwilę.
Co kluczowe, lokaty firmowe są projektowane z myślą o zarządzaniu płynnością przedsiębiorstwa. Zwykle są to produkty krótkoterminowe, które po wygaśnięciu lokaty mogą być przeznaczone na wypłaty, faktury, czy realizację należności na rzecz Zakładu Ubezpieczeń Społecznych lub Urzędu Skarbowego.
Bezpieczeństwo lokat firmowych: jak działa gwarancja BFG i ile wynosi limit dla chronionych środków?
Powszechnie lokaty uważa się za bardzo bezpieczne produkty finansowe. Wszystko ze względu na ochronę Bankowego Funduszu Gwarancyjnego (BFG). Dotyczy to lokat prywatnych i firmowych, a ochroną objęte są środki do równowartości 100 000 euro. Ochrona obowiązuje w bankach krajowych i spółdzielczych kasach oszczędnościowo-kredytowych (SKOK). Chroniony jest kapitał na lokacie oraz należne odsetki naliczone do dnia spełnienia warunku gwarancji (np. bankructwo banku).
Natomiast częstym błędem jest przekonanie, że limit gwarancji jest oddzielny dla każdego produktu w banku, w tym lokat. Rzeczywistość jest zgoła odmienna, a limit rzędu 100 000 euro dotyczy jednego deponenta (np. osoba prywatna, JDG, spółka). Jeżeli – przykładowo – przedsiębiorstwo ma w jednym banku konto bieżące, konto walutowe (np. EUR, USD) i lokatę terminową, sumuje się środki zgromadzone na wszystkich rachunkach. Nie ma znaczenia, ile jest lokat, kont oraz w jakiej są walucie. Jeden bank to jeden limit ochrony BFG do 100 000 euro na deponenta. W przypadku JDG sposób liczenia limitu może zależeć też od tego, czy bank traktuje przedsiębiorcę i osobę prywatną jako jeden podmiot.
Z punktu widzenia przedsiębiorcy mniejsze znaczenie mają podmioty wyłączone z gwarancji BFG. Prawo wyłącza bowiem NBP, Skarb Państwa, inne banki oraz instytucje kredytowe i finansowe, firmy inwestycyjne, zakłady ubezpieczeń, fundusze inwestycyjne i jednostki samorządu terytorialnego. Ponadto ochrona nie dotyczy środków z tytułu udziałów, wpisowego do banków spółdzielczych i SKOK-ów, a także pieniądza elektronicznego (np. środki na portfelach prepaid, portfelach elektronicznych czy kartach przedpłaconych).
Ważniejsze, że BFG nie chroni obligacji, funduszy inwestycyjnych oraz rachunków inwestycyjnych i maklerskich. Natomiast tutaj warto uspokoić przedsiębiorców inwestujących w bankach poprzez IKZE. To aktywa zapisane na koncie IKZE, wydzielone z majątku banku, ale trzymane u depozytariusza. Jeżeli więc nawet taki bank upadnie, nie oznacza to, że środki przepadają. Akcje, obligacje i fundusze ETF nie wchodzą do masy upadłościowej. Wówczas wystarczy przenieść IKZE do innej instytucji.
Przeczytaj też: IKE czy IKZE dla przedsiębiorcy. Co wybrać, żeby zyskać na podatku i odłożyć na emeryturę?
Podatki PIT i CIT od lokat firmowych
W przypadku lokat założonych przez osoby fizyczne, odsetki podlegają 19-procentowemu podatkowi od dochodów kapitałowych (tzw. podatek Belki). Co do zasady to bank, w którym klient ma założoną lokatę, w imieniu podatnika oblicza, pobiera i odprowadza podatek na konto urzędu skarbowego. To wygodne i bezpieczne, ponieważ klient otrzymuje już odsetki po opodatkowaniu.
Powyższa zasada nie ma zastosowania wobec lokat firmowych. Wówczas odsetki stanowią przychód z działalności gospodarczej. Dlatego też powinny zostać doliczone do przychodów firmy i opodatkowane odpowiednio do formy opodatkowania, tj.:
- Skala podatkowa (PIT) – odsetki stanowią przychód z działalności gospodarczej i są opodatkowane według skali podatkowej 12% albo 32%, w zależności od progu podatkowego przedsiębiorcy.
- Podatek liniowy (PIT) – odsetki z lokaty firmowej są przychodem z działalności gospodarczej i podlegają opodatkowaniu jednolitą stawką 19%.
- Ryczałt od przychodów ewidencjonowanych – wyjątek, ponieważ odsetki z lokaty firmowej założonej ze środków na rachunku rozliczeniowym związanym z działalnością, są przychodem objętym ryczałtem, jednak podlegają opodatkowaniu stawką 3% (zgodne z art. 14 ust. 2 pkt 5 ustawy o PIT + ustawą o ryczałcie)
- CIT (spółki) – odsetki z lokaty firmowej stanowią przychód podatkowy spółki i są opodatkowane stawką CIT właściwą dla podatnika, czyli 9% albo 19%.
Odsetki rozlicza się na dzień kapitalizacji, a więc dopisania ich do rachunku.
Obligacje skarbowe i korporacyjne jako alternatywa dla lokaty firmowej
Lokaty firmowe nie są jedyną formą lokowania nadwyżek finansowych przez przedsiębiorców. Alternatywą dla mrożenia depozytów na lokatach są instrumenty dłużne, a więc obligacje. To produkty finansowe, w ramach których dłużnik (emitent) emituje obligacje z zobowiązaniem się do zwrotu kapitału w terminie wykupu i wypłaty odsetek. Emitentem może być Skarb Państwa (obligacje skarbowe), jednostka samorządu terytorialnego (komunalne) czy przedsiębiorstwo (korporacyjne). Dwa najpopularniejsze produkty w tej kategorii to zdecydowanie obligacje skarbowe i korporacyjne.
Nabywca obligacji, w tym przypadku firma, jest obligatariuszem. To podmiot, który kupuje obligacje i w ten sposób pożycza pieniądze emitentowi. Wszystko w zamian za gwarancję zwrotu kapitału wraz z odsetkami. Ponadto przy obligacjach pojawiają się agent emisji, depozytariusz czy administrator zabezpieczeń, natomiast pełnią oni funkcje techniczne i nadzorcze. Tak więc agent (np. bank lub dom maklerski) przygotowuje emisję i pośredniczy w sprzedaży obligacji, depozytariusz – prowadzi ewidencję obligacji i rozlicza transakcje, a administrator zabezpieczeń – chroni interes obligatariuszy w razie problemów emitenta.
Obligacje skarbowe
Przez obligacje skarbowe należy rozumieć papiery dłużne emitowane przez Skarb Państwa. Co kluczowe dla firmy, nie wszystkie typy obligacji są dostępne dla przedsiębiorców. Ograniczenia w zakupie dotyczą obligacji skarbowych detalicznych. To specjalny typ papierów dłużnych emitowany z myślą o osobach fizycznych. Sprzedawane są bezpośrednio przez państwo, poza rynkiem giełdowym, na przykład poprzez system obligacjeskarbowe.pl.
Obligacji detalicznych nie mogą kupić spółki prawa handlowego. Stąd nie jest to produkt dla spółek osobowych (jawna, partnerska, komandytowa, komandytowo-akcyjna) oraz kapitałowych (z ograniczoną odpowiedzialnością, prosta spółka akcyjna, akcyjna). Równocześnie obligacje detaliczne może wykupić przedsiębiorca prowadzący jednoosobową działalność gospodarczą. Jednak nawet przy zakupie za środki z konta firmowego, obligacje są wówczas zapisane na osobę fizyczną, a nie na firmę. Dlatego nie wchodzą do majątku firmowego i są rozliczane jako dochody prywatne z kapitałów pieniężnych (19%).
Drugą kategorią obligacji skarbowych są papiery dłużne emitowane na rynek finansowy, określane też rynkowymi lub hurtowymi. To produkty kierowane do szerszego grona uczestników rynku finansowego, funkcjonujące w obrocie giełdowym lub pozagiełdowym. Nabycie takich obligacji odbywa się za pośrednictwem rachunku maklerskiego. Natomiast same obligacje mogą być przedmiotem obrotu na rynku wtórnym. Oznacza to, że mogą być odsprzedane, a także kupione od innego podmiotu niż Skarb Państwa.
Z punktu widzenia przedsiębiorców ważne jest, że przy obligacjach skarbowych rynkowych nabywcy nie ogranicza forma prawna. To papiery dłużne, które mogą kupić osoby fizyczne, przedsiębiorcy prowadzący jednoosobową działalność gospodarczą, spółki, banki, fundusze oraz inne instytucje finansowe. Status prawny podmiotu nie ma znaczenia, natomiast nabywca musi mieć rachunek maklerski.
Obligacje korporacyjne
Obligacje korporacyjne są papierami wartościowymi o charakterze dłużnym emitowanymi przez przedsiębiorstwa. W polskim systemie prawnym mogą to robić podmioty z osobowością prawną. Dotyczy to spółek prawa handlowego prowadzących działalność gospodarczą, spółek komandytowo-akcyjnych, spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych, Krajowej Spółdzielczej Kasy Oszczędnościowo-Kredytowej lub nawet specjalnie utworzonych przedsiębiorstw mających takie uprawnienia w ramach odrębnych przepisów.
Podobnie jak w przypadku obligacji skarbowych, również przy papierach dłużnych korporacyjnych emitent zobowiązuje się zwrócić pożyczony kapitał wraz z odsetkami po upływie określonego czasu. W ten sposób dłużnicy – na przykład spółki – mogą pozyskać kapitał na finansowanie działalności, inwestycje lub inne zobowiązania. Wszystko zgodnie z określonymi ustawowo warunkami (m.in. sporządzenie dokumentu warunków emisji obligacji, wskazanie zabezpieczeń).
Samo prawo nie przewiduje ograniczeń względem formy prawnej nabywcy. Obligacje korporacyjne mogą kupować osoby fizyczne, przedsiębiorcy prowadzący JDG, spółki, fundusze i inne instytucje. Natomiast zakup odbywa się w ramach oferty prywatnej (kierowana imiennie maksymalnie do 149 inwestorów), publicznej lub poprzez obrót na rynku wtórnym (jeżeli papiery zostały już wprowadzone do obrotu). Nabycie i ewidencja odbywają się za pośrednictwem rachunku maklerskiego prowadzonego przez dom maklerski.
Catalyst – platforma rynku dłużnego instrumentów finansowych w Polsce
Jak są opodatkowane obligacje w firmie?
Sposób opodatkowania obligacji różni się w zależności od rodzaju instrumentu oraz formy prawnej nabywcy. Jeżeli jest to osoba fizyczna, odsetki (opcjonalnie odsetki + zysk kapitałowy), są opodatkowane stawką 19%. W przypadku obligacji na rynku pierwotnym podatek jest co do zasady pobierany automatycznie. Przy produktach zakupionych na rynku wtórnym, może to wymagać samodzielnego rozliczenia w następnym roku kalendarzowym poprzez PIT-38.
W przypadku jednoosobowej działalności gospodarczej dochody z obligacji mogą być rozliczane na dwa sposoby. Wszystko zależy od tego, na jaki rachunek zostały nabyte papiery dłużne i jaki jest ich rodzaj. Przy obligacjach kupionych na prywatny rachunek maklerski, odsetki oraz dochód z wykupu lub sprzedaży traktuje się jako dochody kapitałowe osoby fizycznej. Wówczas środki podlegają 19-procentowemu podatkowi od dochodów kapitałowych. Natomiast samych przychodów nie ujmuje się w działalności gospodarczej i nie trafiają one do księgowości firmy.
Jednak już przy nabyciu obligacji na rachunek związany z działalnością gospodarczą, będzie to majątek firmowy. To możliwe przy obligacjach skarbowych rynkowych i korporacyjnych (przy skarbowych detalicznych są rozliczane zawsze jako dochód osoby fizycznej). Wówczas uzyskiwane z nich odsetki oraz dochody z wykupu lub sprzedaży stanowią przychód z działalności gospodarczej. Oznacza to opodatkowanie według formy opodatkowania JDG (skala podatkowa 12% lub 32%, podatek liniowy 19%). Z kolei w przypadku przedsiębiorców rozliczających się ryczałtem od przychodów ewidencjonowanych, odsetki oraz zyski z obligacji nie stanowią przychodu z działalności gospodarczej i są opodatkowane jako kapitały pieniężne według stawki 19%.
W spółkach prawa handlowego obligacje zawsze stanowią majątek przedsiębiorstwa, a dochody uzyskane z papierów dłużnych rozlicza się w ramach podatku CIT. Co do zasady, odsetki od obligacji oraz dochody z ich odpłatnego zbycia lub wykupu są kwalifikowane jako zyski kapitałowe w rozumieniu ustawy o CIT. To o tyle istotne, że zyski kapitałowe stanowią odrębne źródło przychodów i nie zawsze mogą być kompensowane z kosztami lub stratami z działalności operacyjnej. W związku z tym spółka może zapłacić CIT od dochodów z obligacji niezależnie od wyniku podstawowej działalności gospodarczej. Dochody z obligacji w spółce są opodatkowane według tej stawki CIT, która obowiązuje spółkę jako podatnika – 9% lub 19%.
Przeczytaj też: Rozliczanie dochodów online: najważniejsze obowiązki podatkowe
Lokata firmowa czy obligacje: co lepsze dla firmy? – porównanie
| Kryterium | Lokata firmowa | Obligacje skarbowe i korporacyjne |
| Bezpieczeństwo | Środki zdeponowane w banku objęte ochroną BFG do limitu 100 000 euro na jednego deponenta (liczą się wszystkie produkty w jednym banku, tj. lokaty, konta, konta walutowe itp.) | Zależne od emitenta obligacji (obligacje skarbowe opierają się na wiarygodności Skarbu Państwa, korporacyjne – na kondycji emitenta); nie są chronione przez BFG |
| Płynność | Ograniczona (zwykle utrata części lub całości odsetek przy wcześniejszym zerwaniu lokaty) | Zróżnicowana (obligacje rynkowe mogą zostać sprzedane na rynku wtórnym, detaliczne – zwykle podlegają wcześniejszemu wykupowi na zasadach określonych przez emitenta) |
| Przewidywalność | Wysoka (oprocentowanie i termin zakończenia lokaty zapisane w umowie) | Zależna od rodzaju obligacji (znany harmonogram odsetek, ale cena rynkowa i wynik przy sprzedaży mogą się zmieniać) |
| Ryzyko | Niskie (ryzyko banku ograniczone gwarancją BFG) | Zróżnicowane (obligacje skarbowe – niskie, korporacyjne – wyższe) |
| Księgowość i podatki | Prosta (w firmie odsetki są przychodem podatkowym rozliczanym według stawki PIT lub CIT i 3% przy ryczałcie) | Bardziej złożona (w firmie rozliczane są odsetki oraz wynik na wykupie lub sprzedaży obligacji, zawsze z uwzględnieniem stawki opodatkowania PIT lub CIT i 19% przy ryczałcie) |
Przeczytaj też: Jaka forma opodatkowania jest dla Ciebie najlepsza?
Sprawdź Ranking kont firmowych
Jak przygotować się do ulokowania nadwyżek finansowych w firmie?
Lokaty firmowe i obligacje to dwa inne produkty różniące się poziomem bezpieczeństwa, płynności oraz sposobem rozliczenia podatkowego. Skoro pełnią odmienne funkcje w zarządzaniu nadwyżkami finansowymi przedsiębiorstwa, ostateczny wybór powinien być dogłębnie przemyślany.
Co sprawdzić przed założeniem lokaty firmowej:
- Jak długo środki pozostaną zamrożone na lokacie – zwykle nie można ich podjąć do zapadalności lokaty bez utraty odsetek, dlatego nie mogą wówczas być przeznaczone na bieżącą płynność przedsiębiorstwa. Warunki zerwania lokaty i możliwe konsekwencje takiego działania znajdują się w umowie.
- Czy limit wszystkich produktów mieści się w ramach gwarancji BFG – mimo że ryzyko bankructwa banku jest niewielkie, trzymanie w jednym miejscu równowartości ponad 100 000 euro jest nieuzasadnione, ponieważ taki jest limit gwarancji BFG. Co ważne, dotyczy to wszystkich produktów. Dlatego przy jego przekroczeniu bezpieczniej jest zdecydować się na lokatę w innym banku.
- Do jakiego rachunku jest przypisana lokata (prywatny czy firmowy) – kluczowe dla stawki opodatkowania odsetek i formy rozliczenia (automatycznie przez bank lub samodzielnie).
Co sprawdzić przed zakupem obligacji
- Jakiego rodzaju są to obligacje (skarbowe czy korporacyjne) – od rodzaju papierów dłużnych zależą ograniczenia dotyczące zakupu. Ponadto to różny poziom bezpieczeństwa.
- Jak kupowane są obligacje (prywatnie czy jako majątek firmowy) – zależy od tego, na kogo jest prowadzony rachunek maklerski, co jest ważne dla rozliczenia.
- Jakie są zasady odsprzedaży – czy można sprzedać papiery przed terminem wykupu, a może jest to ograniczone lub bardzo kosztowne.
Lokaty firmowe i obligacje łączy to, że oba produkty służą ochronie i płynności środków, a nie agresywnemu pomnażaniu kapitału przedsiębiorstwa. Natomiast spore są również różnice. Dlatego decyzja o tym, gdzie trzymać nadwyżki finansowe w firmie, powinna być dopasowana do struktury i płynności przedsiębiorstwa. Nie bez znaczenia są także zasady księgowe, które nie są oparte na jednym i uniwersalnym schemacie.
FAQ – najczęstsze zadawane pytania o lokaty firmowe i obligacje
Czy lokaty firmowe są bezpieczne?
Lokaty firmowe to jedne z najbezpieczniejszych form przechowywania środków, ponieważ są objęte ochroną Bankowego Funduszu Gwarancyjnego. Natomiast sam poziom bezpieczeństwa zależy od wysokości środków przechowywanych w jednym banku.
Czy limit BFG dotyczy całej firmy?
Limit BFG dotyczy wszystkich produktów bankowych przypisanych do jednego deponenta. W przypadku firm liczą się więc wszystkie konta (w PLN, walutowe, oszczędnościowe), a także lokaty bankowe. Nie jest tak, że przy kilku lokatach w jednym banku każda ma limit ochrony do równowartości 100 000 euro.
Czy spółka może kupić obligacje skarbowe?
Czy spółka może kupić obligacje skarbowe zależy od rodzaju papierów dłużnych. Spółki nie mogą nabywać obligacji skarbowych detalicznych, które są przeznaczone dla osób fizycznych. Z kolei mogą kupować obligacje skarbowe emitowane na rynek finansowy oraz komercyjne.
Czy obligacje są bezpieczniejsze niż lokata?
Obligacje nie są bezpieczniejsze niż lokata, ponieważ lokaty korzystają z ochrony BFG w ramach limitu, natomiast obligacje nie są objęte tą gwarancją. Ich bezpieczeństwo zależy więc od emitenta – w przypadku obligacji skarbowych od wiarygodności państwa, przy korporacyjnych – od kondycji emitenta.
Czy odsetki z lokat i obligacji są zaliczane do przychodów firmy?
Odsetki są przychodem, ale sposób ich ujęcia zależy od rodzaju działalności i formy opodatkowania. W skali podatkowej, podatku liniowym oraz w CIT, odsetki z lokat i obligacji stanowią przychód podatkowy firmy i są rozliczane razem z pozostałymi przychodami (skala podatkowa – 12% lub 32%, podatek liniowy – 19%, CIT – 9% lub 19%). Natomiast przy ryczałcie od przychodów ewidencjonowanych są opodatkowane odrębną stawką podatkową (3% dla lokat i 19% dla obligacji).
Powyższe informacje mają charakter ogólny. Pamiętaj, że w konkretnych przypadkach zawsze warto skontaktować się z doradcą podatkowym.
