We wtorek i środę, odpowiednio 3 i 4 grudnia, po raz ostatni w 2024 roku zebrała się Rada Polityki Pieniężnej (RPP). Obradowano m.in. w sprawie wysokości stóp procentowych, które na obecnym poziomie utrzymują się od ponad roku. Na razie zmian nie będzie. Stopy procentowe pozostaną stosunkowo wysokie, co oznacza ostrożną politykę finansową Rady Polityki Pieniężnej na czele z przewodniczącym i zarazem prezesem Narodowego Banku Polskiego (NBP), Adamem Glapińskim.
Wysokość stóp procentowych w Polsce
Po raz ostatni Rada Polityki Pieniężnej obniżyła stopy procentowe w październiku 2023 roku, kiedy główna stopa referencyjna spadła o 0,25 proc. Miesiąc wcześniej stopy spadły o 0,75 proc. W związku z tym, że grudniowe posiedzenie nie wprowadziło żadnych zmian, aktualna wysokość stóp procentowych w Polsce przedstawia się następująco:
| Stopa referencyjna | 5,75 proc. w skali rocznej |
| Stopa lombardowa | 6,25 proc. w skali rocznej |
| Stopa depozytowa | 5,25 proc. w skali rocznej |
| Stopa redyskonta weksli | 5,80 proc. w skali rocznej |
| Stopa dyskontowa weksli | 5,85 proc. w skali rocznej |
Oznacza to, że grudzień 2024 roku jest już 14. miesiącem z rzędu ze stopą referencyjną na poziomie 5,75 proc. Ma to znaczenie dla przedsiębiorstw zaciągających kredyty oraz osób fizycznych spłacających hipoteki, ponieważ właśnie od stopy referencyjnej uzależnione są stawki WIBOR 3M, która jest najczęściej stosowana w oprocentowaniu kredytów hipotecznych w polskich bankach.
Podobne artykuły
Przeczytaj też: „Duży wzrost inflacji CPI. Czy czeka nas fala bankructw i bezrobocia?„
Ile zajmuje Tobie fakturowanie? W Faktura.pl najszybsi robią to w 30 sekund
Przez pierwszy miesiąc darmowego korzystania z aplikacji zobaczysz, jak jej funkcje uproszczą Ci życie. Oto zalety korzystania z Faktura.pl:
➔ Automatyczne wystawianie faktur cyklicznych
➔ Wysyłka dokumentów z poziomu aplikacji
➔ Program zintegrowany z Krajowym Systemem e-Faktur
➔ Możliwość księgowania swoich kosztów za pomocą kilku kliknięć
➔ Natychmiastowa płatność przy pomocy przycisku „Kliknij, aby opłacić fakturę” umieszczonego na dokumencie
➔ Funkcja magazynu z możliwością zintegrowania z Allegro
Kiedy obniżka stóp procentowych w Polsce?
Ekonomiści nie mają złudzeń, że Rada Polityki Pieniężnej wkrótce zdecyduje się na obniżenie stóp procentowych w Polsce. Sugerował to również Adam Glapiński, który po listopadowym posiedzeniu wskazywał, że pierwsza obniżka stóp procentowych może nastąpić w marcu 2025 roku. Natomiast kluczowe znaczenie ma sytuacja gospodarcza i wysokość inflacji.
Tutaj pomóc mają tarcze antyinflacyjne zamrażające ceny energii na poziomie 500 zł za MWh netto, natomiast tylko do września 2025 roku i wyłącznie dla gospodarstw domowych. Jednostki samorządu i podmioty wrażliwe do końca marca 2025 roku skorzystają z ceny maksymalnej na poziomie 693 zł za MWh netto. Brak osłony dla mikro, małych i średnich firm może przełożyć się na wyższe ceny produktów i usług.
Rynek wyraźnie oczekuje obniżek stóp procentowych w Polsce. Sugerują to również krajowe wskaźniki, w tym niższe oczekiwania inflacyjne oraz fatalne dane o prywatnych inwestycjach i konsumpcji. Wskazać trzeba także na możliwe głębsze cięcia w strefie euro.
Jedni ekonomiści są bardziej optymistyczni, inni mniej, natomiast obniżki powinny mieć miejsce. Analitycy wskazują, że na koniec 2025 roku stopa referencyjna powinna wynosić od 3,9 do 5,25 proc. Jednak ze względu na spodziewane obniżki stóp stawki WIBOR 3M mogą zacząć spadać już w pierwszym kwartale 2025 roku.
Wysokie stopy procentowe a wysokość rat kredytowych
Niższe stopy procentowe są wyczekiwane przez kredytobiorców, ponieważ oznaczają dla nich niższą ratę. Stopy procentowe ustalane przez banki zależą bowiem od dwóch składowych – stawki WIBOR 3M lub 6M (odzwierciedlają inflację i wysokość stóp procentowych) oraz marży banku. Ich wysokość jest różna w zależności od banku, ale zasada jest prosta: niższe stopy procentowe to tańszy kredyt i odwrotnie – wysoka stopa referencyjna to wyższe stawki WIBOR i pożyczanie pieniędzy na większy procent.
Przy kredytach hipotecznych zaciąganych na setki tysięcy złotych ma to ogromne znaczenie. Widać to było po kredytobiorcach zapożyczających się „pod korek”, kiedy stopy były minimalne, aby po dynamicznych podwyżkach mieć ogromne problemy ze spłacaniem zobowiązania.
Pokazuje to poniższy przykład dla stóp w wysokości 0,10 proc. (od maja 2020 do października 2021) i 6,75 proc. (od września 2022 do września 2023). W przykładzie wyliczyłem orientacyjną wysokość rat dla kredytu w wysokości 500 000 złotych zaciągniętego na okres 30 lat. Przy stopie 0,10 proc. uwzględniłem marżę banku w wysokości 3 proc., dlatego łączna wysokość oprocentowania wyniosła 3,10 proc. W drugim przypadku to 8,75 proc. (6,75 + 2 proc.).
| Wysokość kredytu | Liczba pozostałych rat | Wysokość miesięcznej raty przy oprocentowaniu 3,10 proc. | Wysokość miesięcznej raty przy oprocentowaniu 8,75 proc. |
| 500 000 PLN | 360 | 2 135,08 PLN | 3 933,50 PLN |
Przeczytaj też: „Mamy droższy prąd, niż w Niemczech – 60 proc. firm wskazuje podwyżki cen prądu jako główne zagrożenie dla biznesu„
Sprawdź, jak zmienia się wysokość raty w zależności od oprocentowania
Poniżej jeszcze kilka symulacji, jak zmienia się wysokość rat kredytowych w zależności od oprocentowania. Dla łatwiejszych wyliczeń przyjąłem, że stawka WIBOR 3M wynosi 5,7 proc., natomiast marża – 2,3 proc., co oznacza oprocentowanie na poziomie 8 proc. Okres kredytowania w poniższej symulacji to 360 miesięcy (30 lat).
| Wysokość kredytu | Liczba pozostałych rat | Wysokość miesięcznej raty przy oprocentowaniu 8 proc. | |
| 300 000 PLN | 360 | 2 201,29 PLN | |
| Zmiana oprocentowania | Wysokość miesięcznej raty | ||
| -2,0 proc. | 1 798,65 PLN (-402,64 PLN) | ||
| -1,0 proc. | 1 995,91 PLN (-205,38 PLN) | ||
| +1,0 proc. | 2 413,87 PLN (+212,58 PLN) | ||
| +2,0 proc. | 2 632,71 PLN (+431,42 PLN) | ||
| Wysokość kredytu | Liczba pozostałych rat | Wysokość miesięcznej raty przy oprocentowaniu 8 proc. | |
| 400 000 PLN | 360 | 2 935,06 PLN | |
| Zmiana oprocentowania | Wysokość miesięcznej raty | ||
| -2,0 proc. | 2 398,20 PLN (-536,86 PLN) | ||
| -1,0 proc. | 2 661,21 PLN (-273,85 PLN) | ||
| +1,0 proc. | 3 218,49 PLN (+283,43 PLN) | ||
| +2,0 proc. | 3 510,29 PLN (+575,23 PLN) | ||
| Wysokość kredytu | Liczba pozostałych rat | Wysokość miesięcznej raty przy oprocentowaniu 8 proc. | |
| 500 000 PLN | 360 | 3 668,82 PLN | |
| Zmiana oprocentowania | Wysokość miesięcznej raty | ||
| -2,0 proc. | 2 997,75 PLN (-671,07 PLN) | ||
| -1,0 proc. | 3 326,51 PLN (-342,31 PLN) | ||
| +1,0 proc. | 4 023,11 PLN (+354,29 PLN) | ||
| +2,0 proc. | 4 387,86 PLN (+719,04 PLN) | ||
Oczywiście to wyliczenia poglądowe, ale dają obraz, jak w zależności od poziomu oprocentowania zmienia się wysokość rat kredytu. Zachęcam też do samodzielnego wykonania symulacji. Pomaga Kalkulator zmiany oprocentowania UOKIK. Z narzędzia skorzystać może każdy zupełnie za darmo, ustawiając okres kredytowania, wysokość kredytu i skalę oprocentowania. Warto kredytować się rozważnie, mając w budżecie nadwyżkę pozwalającą sprostać wyższym ratom, jeżeli oprocentowanie poszłoby w górę.
Zainteresował Cię ten artykuł? Czytaj więcej takich treści w ramach cyklu „Alarm podatkowy”
