We wtorek i środę, odpowiednio 2 i 3 lipca 2024 roku, swoje posiedzenia miała Rada Polityki Pieniężnej. Decyzja, jaką podjęto w sprawie stóp procentowych, nie była zaskoczeniem. Postanowiono utrzymać główną, referencyjną stopę procentową na poziomie 5,75 proc. Naturalnie nie jest to najlepsza decyzja dla kredytobiorców, którzy spłacają swoje kredyty, a mają umowy kredytowe ze zmienną stopą procentową.
Aktualne stopy procentowe w Polsce – lipiec 2024
Utrzymanie stóp procentowych na dotychczas obowiązujących poziomach oznacza, że wynoszą one odpowiednio:
- stopa referencyjna – 5,75 proc. w skali rocznej (bez zmian);
- stopa lombardowa – 6,25 proc. w skali rocznej (bez zmian);
- stopa depozytowa – 5,25 proc. w skali rocznej (bez zmian);
- stopa redyskonta weksli – 5,80 proc. w skali rocznej (bez zmian);
- stopa dyskontowa weksli – 5,85 proc. w skali rocznej (bez zmian).
Decyzja RPP w sprawie stóp procentowych nie była zaskoczeniem dla ekonomistów i rynku. Zresztą nie po raz pierwszy, ponieważ stopy procentowe na obecnym poziomie utrzymują się od października 2023 roku. Właśnie w październiku stopę referencyjną obniżono o 25 punktów bazowych, aby miesiąc wcześniej obniżyć ją o 75 pb.
Podobne artykuły
Przeczytaj też: „Czy lipcowa podwyżka płacy minimalnej zaowocuje zwolnieniami?„
Dlaczego stopy nie spadają mimo niższej inflacji?
Jak zauważyłem, pozostawienie stóp procentowych na dotychczasowych poziomie nie jest żadnym zaskoczeniem. Natomiast część kredytobiorców na pewno miała nadzieję na ich obniżkę, zwłaszcza że wysokość inflacji mieści się niemal w celu inflacyjnym wyznaczonym przez Narodowy Bank Polski. Otóż w czerwcu 2024 roku inflacja wyniosła 2,6 proc., podczas kiedy cel inflacyjny to maksymalnie 2,5 proc. Różnice są więc nieznaczne, natomiast jest pewne, że w najbliższych miesiącach inflacja urośnie.
Wynika to z wyższych cen energii, fazy i ciepła, jakie obowiązują od 1 lipca 2024 roku. Wedle ekonomistów podwyżki spowodują wzrost rocznej dynamiki inflacji CPI nawet o 1,5 punktu procentowego. Wobec bazy sprzed roku oznacza to, że pod koniec 2024 roku poziom inflacji w Polsce może wynosić w okolicach 6 proc.
Przeczytaj też: „Mamy droższy prąd, niż w Niemczech – 60 proc. firm wskazuje podwyżki cen prądu jako główne zagrożenie dla biznesu„
Czy fakturowanie to dla Ciebie strata czasu?
Program Faktura.pl sprawi, że fakturowanie zajmie Ci mniej, niż 30 sekund. Przez pierwszy miesiąc darmowego korzystania z aplikacji zobaczysz, jak jej funkcje uproszczą Ci życie. Oto zalety korzystania z Faktura.pl:
✅ Automatyczne wystawianie faktur cyklicznych
✅ Wysyłka dokumentów z poziomu aplikacji
✅ Program zintegrowany z Krajowym Systemem e-Faktur
✅ Możliwość księgowania swoich kosztów za pomocą kilku kliknięć
✅ Natychmiastowa płatność przy pomocy przycisku „Kliknij, aby opłacić fakturę” umieszczonego na dokumencie
✅ Funkcja magazynu z możliwością zintegrowania z Allegro
Kiedy obniżka stóp procentowych?
Dla ewentualnego obniżenia stóp procentowych konieczny jest spadek inflacji, dlatego w najbliższych miesiącach nie powinno mieć to miejsca. Wedle najnowszej projekcji NBP, średnia inflacja w 2025 roku wyniesie 5,2 proc., aby w 2026 roku spaść do 2,6 proc. Ekonomiści są więc zgodni w tym, że w 2024 roku niemal na pewno nie będzie obniżenia stóp procentowych.
Wedle międzynarodowej Agencji Ratingowej S&P Global stopa referencyjna na poziomie 5,75 proc. zostanie utrzymana do końca 2024 roku. Ten sam podmiot sugeruje, że w 2025 roku stopy procentowe spadną o 100 punktów bazowych do 4,75 proc., a w 2026 roku – nawet o 175 pb. do 3,0 proc. Podobnie widzi to większość ekonomistów ankietowanych przez PAP Biznes.
Poziom stóp procentowych a wysokość kredytu hipotecznego – kalkulacja lipiec 2024
Poziom stóp procentowych jest kluczowy dla wysokości kredytów. Ma to znaczenie zwłaszcza przy kredytach hipotecznych. Przypominam, że na oprocentowanie kredytu hipotecznego wpływają dwie składowe:
- stawka WIBOR – odzwierciedla inflację i wysokość stóp procentowych;
- marża banku – zarobek dla banku.
Dla wyliczeń wysokości raty kredytowej założyłem 3-miesięczny WIBOR na poziomie 5,75 proc. oraz marżę banku wynoszącą odpowiednio 2,5 proc. Oznacza to, że łączne oprocentowanie wynosi 8,25 proc.
Przy kredycie na kwotę 500 000 złotych miesięczna rata wyniesie 4734,31 zł. Poniżej podaję szacunkowe wyliczenia przy zmianie oprocentowania:
- Oprocentowanie spada o 2,0 proc. (6,25 proc.) – rata w wysokości 4164,19 zł (niższa o 570,12 zł).
- Oprocentowanie spada o 1,0 proc. (7,25 proc.) – rata w wysokości 4444,48 zł (niższa o 289,83 zł).
- Oprocentowanie wzrasta o 1,0 proc. (9,25 proc.) – rata w wysokości 5033,31 zł (wyższa o 299,00 zł).
- Oprocentowanie wzrasta o 2,0 proc. (10,25 proc.) – rata w wysokości 5033,31 zł (wyższa o 5341,11 zł).
Poniżej jeszcze zestawienie wysokości rat przy kredytach na kwotę 300 000 zł i 400 000 zł, również przy oprocentowaniu w wysokości 8,25 proc. oraz porównawczo przy spadkach i wzrostach w zakresie 2 proc.
Przy kredycie na kwotę 300 000 złotych miesięczna rata wyniesie 2840,59 zł. Przy zmianie oprocentowania rata będzie kształtować się na poziomie:
- Oprocentowanie spada o 2,0 proc. (6,25 proc.) – rata w wysokości 2498,51 zł (niższa o 342,08 zł).
- Oprocentowanie spada o 1,0 proc. (7,25 proc.) – rata w wysokości 2666,69 zł (niższa o 173,90 zł).
- Oprocentowanie wzrasta o 1,0 proc. (9,25 proc.) – rata w wysokości 3019,99 zł (wyższa o 179,40 zł).
- Oprocentowanie wzrasta o 2,0 proc. (10,25 proc.) – rata w wysokości 3204,66 zł (wyższa o 364,07 zł).
Przy kredycie na kwotę 400 000 złotych miesięczna rata wyniesie 3787,45 zł. Przy zmianie oprocentowania rata będzie kształtować się na poziomie:
- Oprocentowanie spada o 2,0 proc. (6,25 proc.) – rata w wysokości 3331,35 zł (niższa o 456,10 zł).
- Oprocentowanie spada o 1,0 proc. (7,25 proc.) – rata w wysokości 3555,59 zł (niższa o 231,86 zł).
- Oprocentowanie wzrasta o 1,0 proc. (9,25 proc.) – rata w wysokości 4026,65 zł (wyższa o 239,20 zł).
- Oprocentowanie wzrasta o 2,0 proc. (10,25 proc.) – rata w wysokości 4272,88 zł (wyższa o 485,43 zł).
Oczywiście wyliczenia są uśrednione i mają charakter wyłącznie poglądowy. Natomiast pokazują, jak zmienia się wysokość rat w zależności od oprocentowania, które wynika głównie z poziomu stóp procentowych.
Przeczytaj też: „Bolesna rewolucja w sektorze budynków – dyrektywa budynkowa EPBD i system ETS2 uderzą w najbiedniejszych„
Na razie kredyty będą więc po prostu drogie i jest mało prawdopodobne, że w najbliższej przyszłości ulegnie to zmianie. Jeżeli na rynkach nie wydarzy się nic nieoczekiwanego, zmian w zakresie poziomu stóp procentowych spodziewać się można najwcześniej pod koniec roku, a z większym prawdopodobieństwem – dopiero w 2025 roku. Kolejne posiedzenie RPP zaplanowano na 20 sierpnia, ale nie będzie ono decyzyjne. Pierwsze posiedzenie decyzyjne odbędzie się już po wakacjach, w dniach 3 i 4 września 2024 roku. Natomiast na pewno niższe stopy referencyjne rzędu 1,5 proc. czy 2,0 proc. w najbliższych latach są bardzo mało prawdopodobne.
Zainteresował Cię ten artykuł? Czytaj więcej takich treści w ramach cyklu „Alarm podatkowy”
